Durante sua palestra na WWDC, a Apple revelou discretamente que o serviço Compre agora, pague depois (BNPL) do Affirm será oferecido ao fazer compras com o Apple Pay. As opções de financiamento do Citi, Synchrony e Fiserv também chegarão à plataforma de processamento de pagamentos da Apple.

A Apple já oferece um serviço BNPL chamado Pay Later. A adição do Affirm e de outros credores BNPL dará aos usuários de iPhone, iPad e Mac a capacidade de escolher entre várias opções de financiamento de 0% sempre que finalizarem a compra com o Apple Pay. Em outras palavras, os clientes da Apple podem financiar o que quiserem, seja uma TV nova ou uma sacola de compras. Os procuradores-gerais dos EUA compararam os serviços do BNPL a empréstimos predatórios. E, no passado, criticamos o uso do BNPL pela Apple. Acreditamos que você deve evitar esses serviços ao fazer compras, e minha opinião pessoal é que a Apple deveria ter vergonha de tentar extrair dinheiro dos clientes dessa forma.

Ao contrário dos cartões de crédito e outros sistemas de empréstimo tradicionais, os serviços BNPL não são limitados por regulamentações intensas ou proteções ao consumidor. O governo dos EUA emitiu recentemente uma regra interpretativa que dá aos clientes do BNPL o direito de contestar cobranças, obter reembolsos de itens devolvidos e receber extratos de cobrança de seu credor - isso é ótimo, mas algumas das proteções mais importantes listadas na Lei da Verdade em Empréstimos ainda não se aplica ao BNPL. Serviços como o Affirm não são obrigados a avaliar a qualidade de crédito de um mutuário, podem impor muito mais penalidades do que um cartão de crédito e não são obrigados a relatar empréstimos a agências de crédito como Equifax ou TransUnion.

Apple Pay Later e Affirm realizam consultas de crédito suave para novos mutuários. Embora uma investigação leve seja melhor do que nada, ela é normalmente utilizada por empregadores ou proprietários e raramente deixa evidências de uma verificação de crédito em seu relatório de crédito. Isso, combinado com o fato de que a Apple Pay Later e Affirm raramente enviam informações sobre empréstimos às agências de crédito, torna mais difícil para os credores avaliarem a qualidade de crédito dos mutuários que utilizam o BNPL. É muito fácil para esses mutuários contrair vários empréstimos e contrair dívidas com multas por atraso excessivas e outras penalidades.

Embora o sistema de relatórios de crédito dos EUA seja obviamente imperfeito, seu objetivo é proteger mutuários, credores, empregadores e outros participantes da economia. Um credor que opera fora deste sistema tem o potencial de impactar negativamente tanto as pessoas comuns como as grandes empresas. E embora o governo dos EUA esteja a encorajar os serviços do BNPL a trabalharem com agências de crédito, ambas as partes estão preocupadas que os empréstimos do BNPL (que normalmente abrem e fecham no espaço de alguns meses) tenham um impacto negativo nas pontuações dos mutuários, criando assim um sentimento negativo entre os mutuários. Esses credores não querem seguir as regras que todo credor tradicional segue.

Correndo o risco de parecer um maluco mal-humorado, vou reservar um momento para bancar o advogado do diabo. Digamos que você queira comprar um conjunto de tacos de golfe de US$ 1.000, ou algo assim. Se você comprar os tacos de golfe em dinheiro, os US$ 1.000 acabarão. Mas se você financiar os clubes de golfe ao longo de seis meses com um plano de juros de 0% da Affirm, poderá estacionar seus US$ 1.000 em uma conta poupança de alto rendimento, onde será valorizado em cerca de 4% APY. Você ainda está pagando o mesmo pelos tacos de golfe, mas também ganhou dinheiro suficiente para comprar duas refeições de Filet-O-Fish no McDonalds.

Se você pagar seu empréstimo BNPL com uma conta poupança (e usar o BNPL apenas para compras que você possa pagar em dinheiro), não é um mau negócio. Em algumas circunstâncias, pode ser melhor do que usar um cartão de recompensas. Mas a pessoa média, independentemente da sua renda, não pesará o conceito de “custo de oportunidade” ao comprar um conjunto de tacos de golfe ou um par de tênis no iPhone. Incentivar os usuários a fazer um novo empréstimo toda vez que fazem uma compra é uma loucura.

Sim, os varejistas já tentam enfiar cartões de crédito de lojas goela abaixo de seus clientes. E, sim, os serviços BNPL estão agora integrados nos processos de checkout de vários sites. Deveríamos dar um tapinha nas costas da Apple por participar dessa bagunça com seu cartão de crédito de lata e integração com o BNPL – acho que não. É uma forma vergonhosa de ganhar dinheiro que visa tirar vantagem de todos os usuários da plataforma da Apple, especialmente aqueles que não têm conhecimento financeiro.

Prepare-se para ver um monte de lixo extra de BNPL no Apple Pay ao atualizar para o iOS 18. Se você for um usuário do Android (ou mesmo apenas um usuário do Chrome), verá algo semelhante com o Google Pay , que recentemente expandiu suas opções integradas de BNPL.