Durante su discurso de apertura de la WWDC, Apple reveló silenciosamente que el servicio Buy Now Pay Later (BNPL) de Affirm se ofrecerá al realizar compras con Apple Pay. Las opciones de financiación de Citi, Synchrony y Fiserv también llegarán a la plataforma de procesamiento de pagos de Apple.

Apple ya ofrece un servicio BNPL llamado Pay Later. La incorporación de Affirm y otros prestamistas de BNPL brindará a los usuarios de iPhone, iPad y Mac la posibilidad de elegir entre varias opciones de financiamiento al 0% cada vez que realicen un pago con Apple Pay. En otras palabras, los clientes de Apple pueden financiar lo que quieran, ya sea un televisor nuevo o una bolsa de compras. Los fiscales generales de Estados Unidos han comparado los servicios de BNPL con préstamos abusivos. Y, en el pasado, hemos criticado el uso de BNPL por parte de Apple. Creemos que debes evitar estos servicios al comprar, y mi opinión personal es que Apple debería avergonzarse de intentar sangrar el dinero de los clientes de esta manera.

A diferencia de las tarjetas de crédito y otros sistemas de préstamos tradicionales, los servicios de BNPL no están limitados por una regulación intensa o protecciones al consumidor. El gobierno de EE. UU. emitió recientemente una regla interpretativa que otorga a los clientes de BNPL el derecho a disputar cargos, obtener reembolsos por artículos devueltos y recibir estados de cuenta de su prestamista. Eso es excelente, pero algunas de las protecciones más importantes enumeradas en la Ley de Veracidad en los Préstamos aún no se aplican a BNPL. Servicios como Affirm no están obligados a evaluar la solvencia crediticia de un prestatario, pueden imponer muchas más sanciones que una tarjeta de crédito y no están obligados a informar los préstamos a agencias de crédito como Equifax o TransUnion.

Apple Pay Later y Affirm realizan consultas de crédito blando para nuevos prestatarios. Si bien una consulta suave es mejor que nada, generalmente la utilizan los empleadores o propietarios y rara vez deja evidencia de una verificación de crédito en su informe crediticio. Esto, combinado con el hecho de que Apple Pay Later y Affirm rara vez envían información sobre préstamos a las agencias de crédito, dificulta que los prestamistas evalúen la solvencia de los prestatarios que utilizan BNPL. Es demasiado fácil para estos prestatarios obtener múltiples préstamos y endeudarse con cargos excesivos por pagos atrasados ​​y otras sanciones.

Si bien el sistema de informes crediticios de Estados Unidos es obviamente imperfecto, su propósito es proteger a los prestatarios, prestamistas, empleadores y otros participantes en la economía. Un prestamista que opera fuera de este sistema tiene el potencial de impactar negativamente tanto a la gente común como a las grandes empresas. Y si bien el gobierno de EE. UU. está alentando a los servicios de BNPL a trabajar con oficinas de crédito, a ambas partes les preocupa que los préstamos de BNPL (que normalmente se abren y cierran en el lapso de unos pocos meses) afecten negativamente las calificaciones de los prestatarios, creando así un sentimiento negativo entre los prestatarios. Estos prestamistas no quieren seguir las reglas que siguen todos los prestamistas tradicionales.

A riesgo de parecer un loco malhumorado, me tomaré un momento para hacer de abogado del diablo. Digamos que quieres comprar un juego de palos de golf de 1.000 dólares, o lo que sea. Si compras los palos de golf en efectivo, los $1,000 se acaban. Pero si financia los palos de golf durante seis meses con un plan de interés del 0% de Affirm, puede depositar sus $1,000 en una cuenta de ahorros de alto rendimiento donde se apreciarán en aproximadamente un 4% APY. Sigues pagando lo mismo por los palos de golf, pero también has ganado suficiente dinero para comprar dos comidas de Filet-O-Fish en McDonalds.

Si paga su préstamo BNPL desde una cuenta de ahorros (y solo usa BNPL para compras que puede pagar en efectivo), no es un mal negocio. En algunas circunstancias, puede ser mejor que utilizar una tarjeta de recompensas. Pero la persona promedio, independientemente de sus ingresos, no sopesará el concepto de "costo de oportunidad" al comprar un juego de palos de golf o un par de zapatillas en su iPhone. Animar a los usuarios a solicitar un nuevo préstamo cada vez que realizan una compra es una locura.

Sí, los minoristas ya intentan imponerles a sus clientes las tarjetas de crédito de las tiendas. Y sí, los servicios BNPL ahora están integrados en los procesos de pago de varios sitios web. ¿Deberíamos darle una palmadita en la espalda a Apple por participar en este lío con su tarjeta de crédito de hojalata y su integración BNPL? No lo creo. Es una descarada apropiación de efectivo que pretende aprovecharse de todos los usuarios de la plataforma de Apple, en particular de aquellos que carecen de conocimientos financieros.

Prepárate para ver un montón de basura BNPL adicional en Apple Pay cuando actualices a iOS 18. Si eres un usuario de Android (o incluso simplemente un usuario de Chrome), verás algo similar con Google Pay , que recientemente amplió sus opciones BNPL integradas.